ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาทองคำ (XAU/USD): 7 สิ่งที่เทรดเดอร์ต้องรู้

สำหรับมือใหม่ที่เพิ่งเริ่มต้น วิธีเทรดทอง สิ่งที่สำคัญไม่แพ้การวิเคราะห์กราฟคือการทำความเข้าใจ ปัจจัยราคาทองคำ ในระดับพื้นฐาน (Fundamental Analysis) เนื่องจากทองคำในตลาด Forex (XAU/USD) ไม่ได้เคลื่อนไหวด้วยเทคนิคเพียงอย่างเดียว แต่ถูกขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองระดับโลก

บทความนี้จะเจาะลึก 7 ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อราคา XAU/USD ซึ่งเป็นความรู้ที่เทรดเดอร์มืออาชีพทุกคนใช้ในการวางแผนการเทรด

1. ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) และความสัมพันธ์แบบผกผัน

ทองคำถูกกำหนดราคาเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (XAU/USD) ดังนั้นทั้งสองสินทรัพย์จึงมีความสัมพันธ์กันแบบผกผัน (Inverse Correlation) โดยหลักการแล้ว เงินดอลลาร์กับทอง จะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม:

• เมื่อค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น: ราคาทองคำมักจะร่วงลง
• เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง: ราคาทองคำมักจะพุ่งขึ้น

การติดตามดัชนี DXY (Dollar Index) จึงเป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับเทรดเดอร์ทองคำทุกคน

2. อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve หรือ Fed) ในการปรับขึ้นหรือลงของอัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบที่รุนแรงต่อราคาทองคำ

• เมื่อ Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ย: การถือเงินดอลลาร์ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้นักลงทุนย้ายเงินออกจากทองคำ ส่งผลให้ราคาทองคำมักจะลดลง
• เมื่อ Fed ลดอัตราดอกเบี้ย: ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้นในฐานะที่เก็บรักษามูลค่า ราคาทองคำจึงมักจะปรับตัวขึ้น

3. อัตราเงินเฟ้อ (Inflation)

ทองคำถูกยกให้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ (Inflation Hedge) เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีปริมาณจำกัดและมีมูลค่าในตัวเอง

เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น: มูลค่าของเงินสกุลหลัก ๆ จะลดลง นักลงทุนจึงหันมาซื้อทองคำเพื่อรักษามูลค่าของเงินทุน ส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น นี่คือหนึ่งใน ปัจจัยราคาทองคำ ที่ขับเคลื่อนในระยะยาว

4. สถานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven Status)

เมื่อเกิดความไม่แน่นอนหรือวิกฤตการณ์ระดับโลก เช่น สงคราม, ความขัดแย้งทางการเมือง, หรือวิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่ ทองคำจะกลายเป็น Safe Haven Asset

ในช่วงเวลาดังกล่าว นักลงทุนจะเทขายสินทรัพย์เสี่ยงและนำเงินมาซื้อทองคำเพื่อ “พักเงิน” ทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงและรวดเร็ว

5. อุปสงค์และอุปทานทางกายภาพ (Physical Demand)

แม้ว่าการเทรด XAU/USD จะเป็นเรื่องของสัญญาซื้อขาย แต่ความต้องการทางกายภาพก็ยังคงมีอิทธิพล

• ความต้องการจากธนาคารกลาง: การซื้อหรือขายทองคำสำรองของธนาคารกลางทั่วโลกในปริมาณมหาศาลส่งผลต่อราคาโลกได้
• ความต้องการจากอุตสาหกรรม: โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากประเทศจีนและอินเดียซึ่งเป็นผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ในช่วงเทศกาลสำคัญ

6. รายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ (High-Impact News)

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจบางตัวมีอิทธิพลต่อราคาทองคำอย่างมาก เพราะมันสะท้อนถึงสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และส่งผลต่อการตัดสินใจของ Fed

• ข่าว Non-Farm Payroll (NFP): ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ หากตัวเลขนี้ออกมาดีเกินคาด มักจะทำให้ดอลลาร์แข็งค่าและทองคำร่วงลง
• GDP และ CPI: ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ก็เป็น ปัจจัยราคาทองคำ ที่สำคัญมากเช่นกัน

7. ต้นทุนการผลิตและเหมืองทองคำ (Mining Costs)

ในระยะยาว ต้นทุนในการขุดและผลิตทองคำก็เป็นปัจจัยพื้นฐานที่กำหนดราคาต่ำสุดของทองคำ หากราคาทองคำต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยในการขุด บริษัทเหมืองจะลดการผลิต ทำให้ปริมาณทองคำในตลาดลดลง และราคามีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น

บทสรุป: วิเคราะห์ราคาทองอย่างมืออาชีพ

การ วิเคราะห์ราคาทอง อย่างมีประสิทธิภาพไม่ได้อาศัยแค่กราฟเท่านั้น แต่ต้องเข้าใจถึงทั้ง 7 ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้ด้วย เมื่อคุณรวมความรู้เรื่อง ปัจจัยราคาทองคำ เข้ากับ ความรู้พื้นฐานเรื่องเทรดทองคืออะไร และ ขั้นตอนการเทรดทอง คุณจะสามารถวางแผนการซื้อขาย XAU/USD ได้อย่างรอบด้านและเพิ่มโอกาสในการทำกำไรอย่างยั่งยืน

 

👉สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมคลิกที่ลิงค์นี้